利率|自嗨还是拐点？楼市的风，变了( 二 ) 房贷利率|银保监会

降了，然后呢？
其实，房贷利率的下降，折射的是调控政策的纠偏。
2021年初，银行、银保监会发布《关于建立银行金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》，给银行的房贷业务划下了“两道红线”：
银行的房地产贷款占比（房地产贷款余额占该机构人民币各项贷款余额的比例）和个人住房贷款占比（个人住房贷款余额占该机构人民币各项贷款余额的比例）不能超过央行和银保监会规定的上限。

这条政策无疑是给银行房贷业务勒上了“紧箍咒”。
自那时起，市场氛围开始魔怔。
无论限购政策还是信贷控制，只要能控制房价，扼杀交易也不足惜。
房贷利率高就算了，放款周期还长，成交后半年都不下款的情况比比皆是。
越压越紧的背后，躺平成了最后的倔强。
资金紧张，成交下降，房企暴雷，土拍凉凉......
长期多重负面情绪的发酵，导致观望情绪越来越浓。
等待观念固化后，风险只会持续走高。
谁都隐隐担心那一柄悬在头上的三字长剑——硬着陆。
近日，一篇来源于中国金融四十人论坛研究员的论文《如何防范房地产市场硬着陆风险》传播很广。

文章中提到：如果房地产投资和销售下降15%，就会拉低1.5%的GDP。
而在此之前，上层是就早有察觉，一旦房地产“硬着陆”，经济增长受挫、地方财政、信用风险等一系列连带风险，是难以承担的。
于是，松动发生了！
央行货币政策委员会2021年第三季度例会召开，明确表示：维护房地产市场健康发展，维护住房消费者合法权益。
言下之意，监管还是要的，但是不能没轻没重，一下摁断气了。
对于房企端，前段时间太狠了，他们不禁揍，接下来不能一味收紧，要保障资金流，保交房不烂尾。
而对于需求端，调节房贷利率就是在给予买方市场自信，主要目的是“维稳”，保障基础购买力，规避硬着陆风险。
其实，上下都心知肚明，先前的很多举动，已经从抑制炒房波及为打压刚需，“一刀切”的情况太严重。
而根据央行数据，目前个人住房贷款中90%是首套房贷款。
信贷一收紧，刚需最疼。
保障刚需成了当下调控的最大刚需。
经济日报发布相关文章《楼市调控应注意满足刚需》，具体内容为：
要保障刚需群体的信贷需求，需要在贷款首付比例和降低利率方面对首套购房者予以支持。
所以，在全国楼市调控超400次的2021年，降房贷利率的标志性意义非常大。
这是一发无声的信号枪，标志着政策底和信贷底的双重来临。

这一番征兆，意味着楼市已经触底反弹，半截入土的行情也慢慢开始复阳了。
只是之前元气大伤，还需要一点恢复时间。
目前信贷环境已经有所改善，可以预测降低房贷利率将成为接下来楼市调控的大趋势。

根据《中国消费者报》的采访，业内人士预计，随着金融市场的常态化运转，接下来房企的整体资金流动性会在一定程度上得到缓解，住房信贷的投放也将回归“平稳有序”。
这对首套房和卖一买一的购房者来说，无疑是个利好。
可以预测，接下来的房贷利率趋势是：
一是房贷利率下调的城市范围将扩大，先从目前利率相对较高的城市开始，尤其集中于房价下行压力较大的城市，再向周边蔓延。