周期股|个税年度汇算3月开启，看看你需要“退”还是“补”丨南财号联播投资|板块|联播|年度|巴菲特

{{mpId=246}}
·第二轮“双一流”名单公布：新增七所高校，逐步淡化“双一流”身份色彩 2月14日，第二轮“双一流”名单公布， 147所高校的超过300个学科入围，第二轮“双一流”名单的公布，更具启发意义的其实是淡化“双一流”高校的身份色彩。为此，第二轮建设名单没有区分一流大学建设高校和一流学科建设高校。详情>>
{{mpId=1399}}
·三日价格下跌近两成，铁矿石涨势熄火 2月12日开始，铁矿石期货价格开始连续下跌。 2月15日，铁矿石价格触及跌停，跌破700元/吨大关。较2月11日的849.5元/吨的阶段性高点，三天累计跌幅17.7% 。详情>>
{{mpId=250}}
·高瓴四季度美股调仓路线图曝光：大幅增持造车新势力，清仓阿里和B站 2月15日，高瓴旗下专注于二级市场投资的基金管理人主体HHLR Advisors公布了2021年第四季度美股持仓数据。截至四季度末， HHLR在美股市场持有76只股票，持仓规模64.72亿美元。其中前十大重仓股分别是这些企业。详情>>
{{mpId=237}}
·虎年冰雪游市场方兴未艾，热度将持续至二月底尽管寒假旅行将结束，节后错峰游热度却有增无减。 2月7日至13日，滑雪场周边酒店订单量环比春节期间（1月31日至2月6日）涨超40% ，滑雪场门票订单量涨36% 。有业内人士表示，今年雪季冰雪旅游的热度预计会持续到2月底。详情>>
{{mpId=146}}
A股开年持续回调，新的主线已经显现
近期更受机构投资者追捧的价值股，主要包括大金融板块和传统的周期股。大金融板块的投资逻辑和宏观经济的复苏高度相关，在景气上行阶段，实体经济投融资繁荣，坏账率低。从宏观角度，一国的资产在全球范围也具有比较优势，那么大金融板块便容易具备更好的业绩，进而匹配更好的估值。在宏观环境前景不够乐观的当下，大金融板块的投资逻辑会打一些折扣，但整体风格仍然强于成长股。传统周期股的投资逻辑则更优。由于美国通胀数据的爆表，国内稳增长政策的势在必行，周期资源品或受益于价格和数量的同步改善，当然国内会对资源品的价格进行干预。但在稳增长的政策环境下，传统周期股数量上的增长更具确定性，业绩或可以“以量补价” 。相关板块建议投资者关注。详情>>
{{mpId=199}}
降息周期是否终结——2月15日MLF点评
2022年2月15日，央行公开市场开展3000亿元1年期MLF操作和100亿元7天期逆回购操作，中标利率分别为2.85%、2.10% 。政策利率维持不变。需要明确的是，宽货币的本质目的是为了推动信用的扩张。从社融来看，当社融同比读数的绝对拐点显现后2到5个月，央行就会结束降息周期。当前社融已连续四月企稳回升，按照历史规律未来的降息概率正逐步减小。价格层面，当前一般贷款利率为有史以来最低；企业债利率和民间融资成本较去年10月的阶段性高点均有所下行。货币政策的传导事实上已较为顺畅，货币宽松似乎已经不是当前的主要矛盾。但与历史不同的是，本轮经济仍存在两个特殊性或引致未来仍有降息的可能。详情>>
{{mpId=1037}}
暮年巴菲特
关于巴菲特的争议不断：看错航空股和油价、高吸低抛银行股、美股大跌时选择持币上观；虽然重仓了苹果但仍旧错失了互联网科技的风口；2020年伯克希尔哈撒韦净亏损近500亿美元，甚至被人ps退休信；全年业绩（2.4%）也大幅跑输标普500指数（18.4%）。不少人认为巴菲特已经“廉颇老矣” 。但事实真的如此吗？2022年的第一个月，全球科技股遭遇大跌，十大富豪只有92岁巴菲特的身家逆势增长23.9亿美元，而他掌管的伯克希尔哈撒韦公司的股票市值也突破7000亿美元。有专业人士称，伯克希尔有望成为下一个冲击万亿美元市值的公司，加入特斯拉、亚马逊、微软等公司的行列。相较于其他“股神” ，似乎暮年巴菲特更值得研究。详情>>