|老板之女“专职”禹佳生活服务，禹洲集团急推物企上市有多迫切？( 二 )

而现金，是当下禹洲集团最最需要的东西。
要知道，就在不久前，禹洲集团都将深圳总部大楼质押，获得了11亿元贷款。
事实上，禹洲集团“缺钱”的迹象比比皆是。比如国际评级机构惠誉和穆迪，都不约而同地将其评级下调，其原因就是“禹洲集团的合同销售额将下降，融资渠道趋弱，若用自有资金兑付债务，将使其流动性承压” 。
首先是合同销售额下降，最新数据显示，今年1-11月，禹洲集团实现销售金额为975.88亿元，同比减少1.04% 。在仅剩一个月的情况下，禹洲集团要想完成全年1100亿元的销售目标，毫无可能。
销售回款不佳的同时，禹洲集团的盈利能力也下滑严重，今年上半年其毛利率20.09% ，较前几年30%左右的水平出现严重下滑。
受此影响，今年上半年，禹洲集团的经营活动现金流净额为-38.19亿元。
而在融资方面，受融资渠道收紧的影响，整个上半年，禹洲集团的融资活动现金流金额为-29.25亿元。
在这种背景之下，截至今年上半年，禹洲集团的现金及现金等价物为209.4亿元，较去年末减少了57.62亿元。
而200来亿的现金，在禹洲集团的短债面前，并不充裕。
数据显示，截至今年上半年，禹洲集团有短期借款151.7亿元，还有一定量的应收票据。
除此之外，禹洲集团一年到期的非流动性负债规模也不小。
就以美元债来说，我们都知道，禹洲集团是美元债的发行大户。相关数据显示，当前禹洲集团存续有13笔境外债有待偿还，合计规模约54.49亿美元，约合347.67亿元。
而就在下个月，也就是2022年1月，禹洲集团有两笔美元债到期。
一笔美元债券的票面金额是3.5亿美元，需要兑付的本息合计是3.47亿美元；另外一笔美元债券的票面金额是5亿美元，需要兑付的金额是2.42亿美元。
两者加起来，合计5.89亿美元，约合37.58亿元。
如此看来，禹洲集团200来亿的现金，在应对如此规模的短期债务时，确实有点力不从心。
由此可以得知，禹洲集团抵押总部大楼、如今又急于推动禹佳生活服务上市的迫切了。

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原文作者：梁华梁
编辑：华梁