“楼市调控加强之后 ， 大量的居民储蓄转向资本市场 ， 未来资本市场的机会只多不少 。 ”前海开源基金首席经济学家杨德龙说 。
多家机构看好板块后市
10月25日 ， 此前一直在观望地产股的一位机构人士表示 ， “我们目前已开始配房地产 ， 主要配置的是流动性好的房地产头部企业 ， 同时还配置了空调等家电行业 。 ”
他的理由是：“地产股的估值比较低 ， 有望出现修复行情 。 同时这两年住宅交楼将创历史新高——前两年卖的房子到交楼期 ， 空调也会进入安装高峰 。 ”
融通基金逆向策略基金经理刘安坤也表示 ， 地产及地产链“利空落地 ， 若出现明显调整 ， 或可借此加大布局力度” 。
“从自上而下视角上看 ， 可关注地产、基建等板块 。 ”刘安坤说 。
建泓时代投资总监赵媛媛也指出 ， 房地产对相关股票有情绪上的短暂影响 ， 但是短期针对房地产的金融政策却是在变宽松的 。 加上四季度利率和风险偏好环境对包含地产行业的大金融有利 ， 所以反而应该借调整的机会加仓 。
林佳义表示 ， 房地产税的消息短期打压当天市场情绪 。 但由于地产板块目前国家明确诉求是稳 ， 故而基于其严重低估及头部企业稳增长的背景 ， 凸显投资高性价比 。 建议关注负债率低的头部地产企业 。 市场消息预期很快消化 ， 不改头部企业的价值修复 。
中国银河证券复盘了前几轮地产周期 ， 认为当前市场处于“基本面底部区域”+“政策底” ， 政策已经释放维稳信号 ， 信贷层面放松可期 ， 四季度是较好的布局时机 。
“行业整体风险可控 ， 待个别房企风险事件落地之后 ， 行业信用格局重构 ， 集中度进一步提升 ， 利好经营稳健、融资成本低、杠杆结构健康的头部房企 。 ”中国银河证券指出 。
国海证券也认为 ， 房地产税试点授权5年 ， 短期利空出尽 。 预计后续会有更多针对一手房销售的宽松政策出台来对冲房地产税的不利影响 。 因而国海证券仍然看好地产板块Q4行情 。
国海证券认为优质民营房企未来更有望获得超额收益 ， 同时也看好经营稳健的头部房企 。
【商业综合体|地产板块机构悄然抄底 房地产税试点是利空出尽？】（作者：庞华玮 编辑：朱益民）
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